Warner Bros. Discovery (WBD) retomará conversaciones con Paramount Skydance hasta el 23 de febrero, con el objetivo de que presente su “mejor oferta final” por la totalidad de la compañía, en medio del proceso de fusión ya acordado con Netflix en diciembre pasado.
La empresa, propietaria de HBO Max, informó que Netflix otorgó una exención limitada que permite a WBD dialogar durante siete días con Paramount Skydance para obtener mayor claridad sobre su propuesta y permitirle presentar una oferta mejorada y vinculante.
Actualmente, Paramount Skydance mantiene una oferta de USD 30 en efectivo por acción, lo que valora a WBD en aproximadamente USD 108.000 millones por el 100% de la compañía. Por su parte, Netflix propone USD 27,75 en efectivo por los estudios y el negocio de streaming, en el marco del acuerdo de fusión ya firmado.
Sin embargo, tras la última revisión presentada por Paramount Skydance, un representante senior de la firma señaló al directorio de WBD que, si se autorizaban las conversaciones, la oferta podría elevarse a USD 31 por acción y que aún no constituía su propuesta “mejor y definitiva”.
En una carta dirigida al consejo de Paramount Skydance, la dirección de WBD indicó que la exención concedida por Netflix permitirá aclarar los términos de la propuesta, bajo el entendido de que incluiría un precio superior a USD 31 por acción.
“Aspiramos a su mejor propuesta definitiva”, señaló la compañía en el documento.
El presidente y CEO de WBD, David Zaslav, afirmó que durante todo el proceso la prioridad ha sido “maximizar el valor y la certeza para los accionistas”, y que el contacto con Paramount Skydance busca determinar si puede presentar una oferta viable que supere en valor y garantías la alternativa ya acordada con Netflix.
Junta extraordinaria el 20 de marzo
En paralelo, Warner Bros. Discovery convocó a una junta extraordinaria de accionistas para el 20 de marzo, instancia en la que se votará la propuesta de fusión con Netflix.
A la espera del resultado de las conversaciones con Paramount Skydance, el directorio mantiene su recomendación unánime a favor de la fusión con Netflix y en contra de la oferta actualmente presentada por su competidor.
El presidente del consejo de administración, Samuel A. Di Piazza, sostuvo que la operación con Netflix ofrece “un enorme valor”, un camino regulatorio más claro y mayores protecciones frente a riesgos a la baja para los accionistas de la compañía.
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